229/2014

Denna förordning innehåller bestämmelser om de krav som avses i 7 kap. 7 § i lagen om förvaltare av alternativa investeringsfonder (162/2014) och som ställs på det ersättningssystem för ledningen och personalen som nämns i den berörda paragrafen och som följer 6 kap. 6 § 1 mom. i lagen.

Om bestämmelser om ersättningssystem som även iakttas av kreditinstitut, börsbolag, fondbolag eller värdepappersföretag samtidigt kan tillämpas på en förvaltare av alternativa investeringsfonder (nedan AIF-förvaltare ), ska denna förordning tillämpas i stället för bestämmelserna när förvaltningen av de alternativa investeringsfonderna (nedan AIF-fond ) är en betydande del av AIF-förvaltarens affärsverksamhet och den övriga affärsverksamheten inte är större än denna.

Bestämmelserna i denna förordning ska tillämpas på ett sätt som beaktar AIF-förvaltarens och dess finansiella företagsgrupps storlek, juridiska och administrativa struktur samt verksamhetens art och omfattning liksom varje ersättningstagares uppgifter och ansvar ( proportionalitetsprincipen ).

I denna förordning avses med

AIF-förvaltarens styrelse ska godkänna de allmänna principerna i ersättningssystemet för nyckelpersonerna och övervaka att systemet följs samt regelbundet utvärdera systemets funktion.

AIF-förvaltarens styrelse ska godkänna grunderna för tillämpningen av proportionalitetsprincipen.

Med hjälp av ersättningssystemet ska i enlighet med proportionalitetsprincipen sådana intressekonflikter som kan medföra att AIF-förvaltarens affärsverksamhet inte sköts med yrkesskicklighet och enligt noggranna affärssedsprinciper kunna undvikas.

AIF-förvaltarens interna, av affärsverksamheterna oberoende kontrollfunktion ska minst en gång per år kontrollera om ersättningssystemet har följts.

AIF-förvaltaren ska föra en förteckning över nyckelpersonerna.

En AIF-förvaltare som enligt proportionalitetsprincipen bör betraktas som betydande med hänsyn till AIF-förvaltarens storlek eller storleken på, den rättsliga och administrativa strukturen hos samt verksamhetstypen och -omfattningen i en alternativ investeringsfond som förvaltas av AIF-förvaltaren ska ha ett ersättningsutskott som utsetts av styrelsen eller ett annat motsvarande förvaltningsorgan och som består av dess medlemmar. Ersättningsutskottets ordförande och medlemmar får inte stå i anställningsförhållande till AIF-förvaltaren.

Ersättningsutskottet ska inrättas på ett sätt som gör det möjligt för det att utöva en kompetent och oberoende bedömning av ersättningssystem och ersättningspraxis samt de incitament som skapats för att stödja riskhantering.

Ersättningsutskottet ska bereda sådana beslut om ersättningssystemen som påverkar AIF-förvaltarens eller AIF-fondens riskexponering, riskhanteringssystem eller som annars hör till styrelsens kontrolluppgift.

Från AIF-fondens vinst får medel inte delas ut i ersättningssyfte så att det äventyrar intressena för den berörda AIF-fonden, den AIF-förvaltare som förvaltar AIF-fonden eller dem som investerat i AIF-fonden.

Vid bedömningen av de rörliga ersättningarna ska proportionalitetsprincipen och följande principer beaktas:

De intressen som avses ovan i 1 mom. äventyras i regel inte i ersättningssystem där ersättningen betalas först efter att det kapital som investerarna har investerat och den minimiavkastning som överenskommits på förhand har betalats ut till investerarna. Enligt proportionalitetsprincipen kan principen att skjuta upp betalningen av ersättningen i enlighet med 2 mom. 9 punkten ovan inte tillämpas på ersättningssystem som avses i detta moment.

Bestämmelserna om AIF-fonden kan föreskriva att minst hälften av den rörliga ersättningen ska betalas på annat sätt än kontant med hjälp av andelar i AIF-fonden eller av motsvarande andra finansiella instrument.

Användningen av de finansiella instrument som avses i denna paragraf inom ersättningssystemet ska samordnas med AIF-fondens kapitalbehov på lång sikt. Inom ersättningssystemet ska det fastställas en väntetid som kopplas till de finansiella instrument som avses i denna paragraf och som är förenlig med de uppskovstider som bestäms enligt 5 §.

Denna paragraf tillämpas inte om tillgångarna i andra fonder som förvaltas av AIF-förvaltaren än investeringsfonder överstiger tillgångarna i de AIF-fonder som förvaltas av AIF-förvaltaren.

En nyckelperson ska erhålla rätt till rörlig ersättning. En rörlig ersättning kan dock endast betalas när detta är motiverat med hänsyn till AIF-förvaltarens ekonomiska helhetssituation och nyckelpersonens personliga prestation, affärsenhetens och AIF-fondens prestation.

Villkoren inom ersättningssystemet ska vara sådana att AIF-förvaltaren kan besluta att helt eller delvis låta bli att betala den rörliga ersättningen på de villkor som nämns i denna paragraf eller i ersättningssystemet samt besluta att betala ersättningen med de finansiella instrument som avses i 6 § och skjuta upp betalningen på det sätt som avses i 5 §.

AIF-förvaltaren ska se till att nyckelpersonens fasta ersättning är tillräckligt stor så att det inte är oskäligt för nyckelpersonen om rörlig ersättning eventuellt inte betalas ut.

Andra pensionsförmåner som eventuellt beviljas nyckelpersonerna än lagstadgade pensionsförmåner ska överensstämma med AIF-förvaltarens och de av denna förvaltade AIF-fonders affärsstrategi, mål, värderingar och långsiktiga intressen.

Om nyckelpersonens anställningsförhållande upphör före den pensionsålder som fastställs i försäkringsavtalet, ska erhållandet av andra pensionsförmåner än den lagstadgade pensionsförmånen skjutas upp med fem år. Om arbetstagaren når pensionsåldern, ska pensionsförmånerna betalas ut till arbetstagaren inom fem år på det sätt som fastställs i 6 §.

Ersättningen till nyckelpersoner som har en ansvarsfull ställning och som arbetar inom AIF-förvaltarens riskhantering och sådana kontrollfunktioner som är oberoende av affärsverksamheterna ska fastställas utifrån hur de mål som uppställts för kontrollen nåtts. Ersättningen till nyckelpersonen får inte vara beroende av resultatet för den affärsenhet som han eller hon övervakar.

Det i 1 mom. ovan avsedda betalandet av ersättning till nyckelpersoner övervakas till skillnad från 3 § av det ersättningsutskott som avses i 4 §.

Om inget ersättningsutskott har utsetts, övervakas betalandet av ersättning till de nyckelpersoner som avses i 1 mom. av styrelsen.

AIF-förvaltaren får inte betala rörliga ersättningar på ett sådant sätt att det får konsekvenser som kan jämställas med ett förfarande som står i strid med denna förordning.

AIF-förvaltaren ska kräva att nyckelpersonen förbinder sig till att inte använda finansiella instrument eller försäkring för att skydda sig mot sådana personliga risker för ersättningstagaren som följer av ersättningssystemet.

För överträdelse av denna förordning föreskrivs en administrativ påföljd i 22 kap. i lagen om förvaltare av alternativa investeringsfonder och i 4 kap. i lagen om Finansinspektionen (878/2008) .

Denna förordning träder i kraft den 29 mars 2014.

Denna förordning tillämpas från och med den första räkenskapsperiod som börjar efter att AIF-förvaltaren har beviljats auktorisation.

Det som föreskrivs i 8 § tillämpas inte på avtal om frivilliga tilläggspensioner som slutits innan denna förordning trädde i kraft.